ಒರಾಕಲ್ ಕ್ಲೌಡ್ AI ಒಪ್ಪಂದಗಳಲ್ಲಿನ ಬೆಳವಣಿಗೆಯು ಅದರ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಆದಾಯದ ಪೈಪ್ಲೈನ್ ಅನ್ನು ವಿಸ್ತರಿಸುವುದರಿಂದ ORCL ಆದಾಯದ ಗೋಚರತೆಯನ್ನು ಬಲಪಡಿಸುತ್ತದೆ. 2027 ರ ಹಣಕಾಸಿನ ಮೊದಲ ತ್ರೈಮಾಸಿಕದಲ್ಲಿ, ಕಂಪನಿಯು ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಕ್ಲೌಡ್ AI ಒಪ್ಪಂದಗಳಲ್ಲಿ $ 30 ಶತಕೋಟಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನದನ್ನು ಆದೇಶಿಸಿತು, ಅದರ ಉಳಿದ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಯನ್ನು (RPO) ದಾಖಲೆಯ $ 664 ಶತಕೋಟಿಗೆ ತರುತ್ತದೆ, ವರ್ಷದಿಂದ ವರ್ಷಕ್ಕೆ $ 209 ಶತಕೋಟಿ ಹೆಚ್ಚಾಗಿದೆ. ಮ್ಯಾನೇಜ್ಮೆಂಟ್ ತನ್ನ RPO ಯ ಅರ್ಧದಷ್ಟು ಭಾಗವನ್ನು ಮುಂದಿನ 36 ತಿಂಗಳುಗಳಲ್ಲಿ ಮಾರಾಟವಾಗಿ ಪರಿವರ್ತಿಸಲು ನಿರೀಕ್ಷಿಸುತ್ತದೆ, ಇದು ಬಹು-ವರ್ಷದ ಆದಾಯದ ಪೈಪ್ಲೈನ್ ಅನ್ನು ರಚಿಸುತ್ತದೆ.
ಬೆಳೆಯುತ್ತಿರುವ ಬ್ಯಾಕ್ಲಾಗ್ ಈಗಾಗಲೇ ಬಲವಾದ ಫಲಿತಾಂಶಗಳಾಗಿ ಬದಲಾಗುತ್ತಿದೆ. ಮೊದಲ ಹಣಕಾಸು ತ್ರೈಮಾಸಿಕದಲ್ಲಿ ಕ್ಲೌಡ್ ಮೂಲಸೌಕರ್ಯ ಆದಾಯವು 121% ಏರಿಕೆಯಾಗಿ $7.4 ಶತಕೋಟಿಗೆ ತಲುಪಿದೆ. ಒರಾಕಲ್ 850 ಮೆಗಾವ್ಯಾಟ್ಗಳ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಡೇಟಾ ಸೆಂಟರ್ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ವಿತರಿಸಿದೆ ಮತ್ತು ಹಣಕಾಸಿನ ನಾಲ್ಕನೇ ತ್ರೈಮಾಸಿಕದ ಅಂತ್ಯದಿಂದ 300,000 ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು GPUಗಳನ್ನು ರವಾನಿಸಿದೆ. AI ಮೂಲಸೌಕರ್ಯ ಬಳಕೆಯು 97.9% ರಷ್ಟು ಹೆಚ್ಚಿತ್ತು, ಮತ್ತು GPU ಗಳನ್ನು 20% ರಷ್ಟು ಸರಾಸರಿ ಬೆಲೆಗೆ ನವೀಕರಿಸಲಾಗಿದೆ ಅಥವಾ ಮರುಮಾರಾಟ ಮಾಡಲಾಗಿದೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಹೊಸ RPO ಅನ್ನು ಮುಂಗಡವಾಗಿ ಪಾವತಿಸುವ ಮೂಲಕ ಅಥವಾ ತನ್ನದೇ ಆದ ಹಾರ್ಡ್ವೇರ್ ಅನ್ನು ಹೊಂದಿಸುವ ಮೂಲಕ ರಚಿಸಲಾಗಿದೆ, ಇದು ಒರಾಕಲ್ನ ಬೆಳೆಯುತ್ತಿರುವ ನಿಧಿಯ ಅವಶ್ಯಕತೆಗಳನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
ಆದಾಗ್ಯೂ, ಒರಾಕಲ್ನ AI ಅವಕಾಶವು ಬಂಡವಾಳದ ತೀವ್ರತೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ. 2027 ರ ಹಣಕಾಸು ವರ್ಷದ ಮೊದಲ ತ್ರೈಮಾಸಿಕದಲ್ಲಿ ಬಂಡವಾಳ ವೆಚ್ಚಗಳು $28.5 ಶತಕೋಟಿಗೆ ಏರಿತು, ಆದರೆ ಉಚಿತ ನಗದು ಹರಿವು $5 ಶತಕೋಟಿ ಋಣಾತ್ಮಕವಾಗಿದೆ. ಕಂಪನಿಯು ಸುಮಾರು $90-95 ಶತಕೋಟಿ ವಾರ್ಷಿಕ CapEx ಅನ್ನು ನಿರೀಕ್ಷಿಸುತ್ತದೆ ಏಕೆಂದರೆ ಇದು ಬೇಡಿಕೆಯನ್ನು ಪೂರೈಸಲು ಡೇಟಾ ಸೆಂಟರ್ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ವಿಸ್ತರಿಸುತ್ತದೆ.
ಹೆಚ್ಚಿದ ಕ್ಲೌಡ್ ಎಐ ಒಪ್ಪಂದಗಳು, ರೆಕಾರ್ಡ್ ಆರ್ಪಿಒ ಮತ್ತು ಒರಾಕಲ್ನ ಕ್ಲೌಡ್ ಮೂಲಸೌಕರ್ಯದ ಆದಾಯದ ವೇಗವರ್ಧನೆಯು ಆದಾಯದ ಗೋಚರತೆಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ. ಕನಿಷ್ಠ $90 ಶತಕೋಟಿಯ ಒಟ್ಟು ಆದಾಯಕ್ಕಾಗಿ ವರ್ಧಿತ ಹಣಕಾಸಿನ 2027 ಮಾರ್ಗದರ್ಶನವು 34% ವರ್ಷ-ವರ್ಷದ ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತದೆ, ಈ ದೃಷ್ಟಿಕೋನವನ್ನು ಮತ್ತಷ್ಟು ಬೆಂಬಲಿಸುತ್ತದೆ, ಆದರೂ ಹೆಚ್ಚಿನ ಬಂಡವಾಳದ ಅವಶ್ಯಕತೆಗಳು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಪ್ರಮುಖ ಸಮಸ್ಯೆಯಾಗಿ ಉಳಿದಿವೆ.
ಮೈಕ್ರೋಸಾಫ್ಟ್ ಮತ್ತು ಅಮೆಜಾನ್ ಒರಾಕಲ್ನ ಕ್ಲೌಡ್ ಎಐ ಪೈಪ್ಲೈನ್ಗೆ ಹೇಗೆ ಸವಾಲು ಹಾಕುತ್ತಿವೆ
ಮೈಕ್ರೋಸಾಫ್ಟ್ ಅಜುರೆ ಬೇಡಿಕೆಯು ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ಮೀರಿರುವುದರಿಂದ MSFT ತನ್ನ AI-ಕ್ಲೌಡ್ ವ್ಯಾಪ್ತಿಯನ್ನು ವಿಸ್ತರಿಸುತ್ತಿದೆ. 2026 ರ ನಾಲ್ಕನೇ ಹಣಕಾಸಿನ ತ್ರೈಮಾಸಿಕದಲ್ಲಿ, ಮೈಕ್ರೋಸಾಫ್ಟ್ ವಾಣಿಜ್ಯ RPO $678 ಶತಕೋಟಿ ಎಂದು ವರದಿ ಮಾಡಿದೆ, 84% ಮತ್ತು 25% ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು OpenAI ಹೊರತುಪಡಿಸಿ, ಅಜೂರ್ ಬೆಳವಣಿಗೆ 43% ತಲುಪಿದೆ. ಈ ಒಪ್ಪಂದದ ಪೈಪ್ಲೈನ್, AI ಮೂಲಸೌಕರ್ಯವನ್ನು ವಿಸ್ತರಿಸುವುದರ ಜೊತೆಗೆ, ದೀರ್ಘಕಾಲೀನ AI ಕೆಲಸದ ಹೊರೆಗಳು ಮತ್ತು ಆದಾಯದ ಗೋಚರತೆಗಾಗಿ Oracle ಗೆ ಸವಾಲು ಹಾಕಲು Microsoft ಅನ್ನು ಪ್ರೇರೇಪಿಸುತ್ತಿದೆ.
ಅಷ್ಟರಲ್ಲಿ, ಅಮೆಜಾನ್ AMZN AI ಅವಶ್ಯಕತೆಗಳ ಸುತ್ತ AWS ಅನ್ನು ವಿಸ್ತರಿಸುತ್ತದೆ. 2026 ರ ಎರಡನೇ ತ್ರೈಮಾಸಿಕದಲ್ಲಿ, ಕಂಪನಿಯು $ 496 ಶತಕೋಟಿ AWS ಆದಾಯವನ್ನು ವರದಿ ಮಾಡಿದೆ, ವರ್ಷದಿಂದ ವರ್ಷಕ್ಕೆ ಮೂರು-ಅಂಕಿಯ ಹೆಚ್ಚಳವಾಗಿದೆ, ಆದರೆ AWS ಆದಾಯವು 36.7% ಹೆಚ್ಚಾಗಿದೆ. ಅಮೆಜಾನ್ ತನ್ನ AI ಆದಾಯದ ಕ್ಯಾಪ್ $25 ಶತಕೋಟಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಎಂದು ಹೇಳಿದೆ, ಹೆಚ್ಚಿನ AI ಸಾಮರ್ಥ್ಯವು ಕನಿಷ್ಠ ಐದು ವರ್ಷಗಳವರೆಗೆ ಲಾಕ್ ಆಗಿದೆ. ಈ ಬದ್ಧತೆಗಳು ಅಮೆಜಾನ್ನ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಗುತ್ತಿಗೆ ಆದಾಯದ ಪೈಪ್ಲೈನ್ ಅನ್ನು ಬಲಪಡಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಕ್ಲೌಡ್ AI ಮೂಲಸೌಕರ್ಯದಲ್ಲಿ ಒರಾಕಲ್ನೊಂದಿಗೆ ಸ್ಪರ್ಧೆಯನ್ನು ತೀವ್ರಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ.
